群益证券(香港)有限公司朱吉翔近期对华海清科进行研讨并发布了研讨敷陈《收购芯嵛，真切离子注入拓荒业务，成长旅途进一步明晰》，本敷陈对华海清科给出增握评级，以为其方针价位为220.00元，现时股价为171.4元，预期高潮幅度为28.35%。

华海清科(688120)

论断与冷漠：

公司发布公告，收购参股子公司芯嵛半导体剩余82%的股权，作价10亿元，主义公司从事愚顽大束流离子注入拓荒研发制造，有关居品已发往客户端考据。通过这次收购，公司在半导体离子注入拓荒规模布局进一步真切，齐集公司现存CMP拓荒业务以及快速起步的减薄拓荒业务，公司居品矩阵进一步丰富，长久影响正面。瞻望公司2024-26年净利润9.7亿元、12.7亿元和15.7亿元，同比增长33%、32%和24%，EPS别离为4.05元、5.34元和6.64元，现在股价对应2024-26年PE别离为42倍、32倍、26倍、赐与买进冷漠。

收购子公司芯嵛剩余股权，深度布局离子注入拓荒业务：公司10亿元收购公司芯嵛半导体剩余82%的股权。主义公司从事愚顽大束流离子注入拓荒研发制造，甘心2024年度、2025年度，发出并请托不少于4台、8台离子注入拓荒给结尾客户并插足客户拓荒考据或验收范例，2024-2026年营收不低于0.45亿元、1.05亿元、3.4亿元，且离子注入机台验收后阐发的交易收入占比至少80%，收购价钱对应2026年PS约3.6倍，估值相对较低。芯嵛公司中枢本事团队专注于离子注入行业30多年（已坚决不低于3年的服务合同及相应的竞业左券），具有丰富的离子注入行业告诫，现在的居品较同类竞品的晶圆颗粒混浊限制效用、晶圆的装载效用更优，且拓荒零部件的国产化率更高。瞻望短期内芯嵛半导体由于营收限制较小，关于公司利润端孝顺有限，但离子注入拓荒规模国产化率低，异日国产替代需求紧迫，该业务有望收尾高速增长。齐集公司现存CMP拓荒业务以及快速起步的减薄拓荒业务，公司居品矩阵进一步丰富，具备成为半导体平台型企业的后劲，长久影响正面。

3Q24事迹增速加速，营收净利润翻新高：收获于国产半导体需求快速增长，2024年前三季公司收尾营收24.5亿元，YOY+33.2%，净利润7.2亿元，YOY+27.8%，扣非后净利润6.2亿元，YOY+33.9%。其中3Q24营收为9.6亿元，YOY+57.6%，QOQ+17%；收尾净利润为2.9亿元，YOY+51.7%，QOQ+25%。公司营收及净利润限制创历史新高。

盈利预测：瞻望公司2024-26年净利润9.6亿元、12.7亿元和15.7亿元，同比增长33%、32%和24%，EPS别离为4.05元、5.34元和6.64元，现在股价对应2024-26年PE别离为42倍、32倍、26倍、赐与买进的评级。

风险教导：中好意思科技摩擦加重，半导体拓荒需求不足预期

证券之星数据中心笔据近三年发布的研报数据假想，中邮证券吴文吉研讨员团队对该股研讨较为真切，近三年预测准确度均值高达82.38%，其预测2024年度包摄净利润为盈利10.01亿，笔据现价换算的预测PE为40.77。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有17家机构给出评级，买入评级13家，增握评级4家；当年90天内机构方针均价为210.46。

以上现实为证券之星据公开信息整理足球外盘网站app娱乐，由智能算法生成，不组成投资冷漠。